多晶硅行業(yè)的發(fā)展始于上世紀50年代，早期的多晶硅產(chǎn)品主要面向半導體市場，由于半導體市場對多晶硅產(chǎn)品的需求量并不大，約在2萬～3萬噸，所以當前多晶硅產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展主要受益于光伏產(chǎn)業(yè)的興起。目前全球多晶硅產(chǎn)品中，85%以上的產(chǎn)品應用于光伏產(chǎn)業(yè)。以全球最大的多晶硅企業(yè)美國Hemlock公司為例，該公司早在上個世紀產(chǎn)能就達到6200噸，并且主要用于半導體，但現(xiàn)在其產(chǎn)品結構中，應用于半導體級的僅為30%，70%的多晶硅產(chǎn)品主要用于光伏行業(yè)，目前多晶硅企業(yè)的擴產(chǎn)也主要針對于光伏產(chǎn)業(yè)。

    全球多晶硅產(chǎn)量增52%

    2010年是光伏產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長的一年，系統(tǒng)集成商們?yōu)榱粟s在德國光伏補貼下調(diào)前安裝，紛紛透支，使得全球光伏市場需求大增，2010年裝機市場達到17GW，比2009年的7.2GW增長了136%。多晶硅產(chǎn)業(yè)也在光伏市場的拉動下，水漲船高。

    在多晶硅產(chǎn)量方面，2010年，多晶硅產(chǎn)量高達16萬噸，與2009年的10.5萬噸相比，增長了52%。其中德國Wacker公司以30500噸的產(chǎn)量位居全球首位，美國Hemlock公司以約2.5萬噸的產(chǎn)量位居次席，中國保利協(xié)鑫以1.75萬噸的產(chǎn)量位列第三位，韓國OCI公司以近1.6萬噸的產(chǎn)能位列第四，挪威 REC公司以1.3萬噸的產(chǎn)能位列第五。這5家企業(yè)的產(chǎn)量約占據(jù)全球總產(chǎn)量的60%。2010年全球產(chǎn)量前十大多晶硅企業(yè)排名中，我國保利協(xié)鑫、賽維LDK、洛陽中硅和重慶大全位列其中。這10家多晶硅企業(yè)產(chǎn)量也占據(jù)了全球多晶硅總產(chǎn)量近80%。

    在多晶硅產(chǎn)能方面，前10家企業(yè)擴產(chǎn)也十分迅猛，美國Hemlock公司代號為“solar3”的擴產(chǎn)工程不斷投產(chǎn)，其2010年產(chǎn)能已達到36000噸，位居全球首位；2010年，德國Wacker公司隨著其在博格豪森生產(chǎn)基地瓦克多晶硅生產(chǎn)擴建“階段8”的投產(chǎn)(2010年第2季度已達到預計的年產(chǎn)10000噸的能力)，其總的多晶硅產(chǎn)能已達到32000噸，位列全球次席；韓國OCI公司的第三工廠也于2010年12月份投產(chǎn)，新增產(chǎn)能10000噸，使其總產(chǎn)能達到27000噸。而我國保利協(xié)鑫公司的多晶硅產(chǎn)能也已達到21000噸。全球主要多晶硅企業(yè)2010年的產(chǎn)能已接近18萬噸。

    在多晶硅價格方面，在2010年初，多晶硅價格延續(xù)2009年的跌勢，持續(xù)下跌，最低跌至2010年4～5月份的近45美元/千克，但此后，隨著德國政府宣布自2010年7月1日起下調(diào)光伏補貼，眾多系統(tǒng)集成商紛紛趕在補貼下調(diào)前安裝光伏電站，使得多晶硅市場需求增加，價格持續(xù)回升，多晶硅現(xiàn)貨價格最高升至2010年10月份的近120美元/千克。但隨后多晶硅價格開始逐漸回落并逐漸趨向平緩，目前約在80美元/千克左右。但是，隨著多晶硅生產(chǎn)規(guī)模的擴大和生產(chǎn)技術的進步，其生產(chǎn)成本持續(xù)下降，以中國保利協(xié)鑫公司為例，其多晶硅價格已從2009年第一季度的48美元/千克下降至2010年底的22.9美元/千克，據(jù)悉在2011年第一季度，已其生產(chǎn)成本已達到22美元/千克；韓國OCI公司的多晶硅生產(chǎn)成本也在向25美元/千克進軍。從多晶硅售價和成本可以看出，多晶硅企業(yè)在2010年業(yè)績均十分突出，以主營業(yè)務主要為多晶硅的重慶大全公司為例，其2010年的毛利率達到43.8%；而以多晶硅業(yè)務為主的保利協(xié)鑫公司，其毛利率也高達44.4%。

    供求平穩(wěn)價格趨于理性

    基于光伏產(chǎn)業(yè)美好的發(fā)展前景和近幾年多晶硅高額投資回報率的帶動，全球多晶硅企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，由于多晶硅行業(yè)屬于資金和技術密集行業(yè)，投資周期約為2年左右，因此從2010年各大公司所披露的信息看，我們大概可以預估2012年內(nèi)多晶硅的產(chǎn)能情況。在2011年，預計德國Wacker公司的產(chǎn)能將達到4.2萬噸，韓國OCI公司將達到4.2萬噸，中國保利協(xié)鑫集團將達到4.6萬噸。主要多晶硅企業(yè)在2011年的總產(chǎn)能預計將達到25萬噸，加上其他多晶硅企業(yè)產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，2011年全球多晶硅產(chǎn)能將在32萬噸以上。而到2012年，隨著Hemlock公司在美國田納西州產(chǎn)能為1.5萬噸的新工廠、韓國OCI公司在群山產(chǎn)能為2萬噸的新工廠等相繼投產(chǎn)，2012年全球多晶硅產(chǎn)能有可能達到40萬噸。這里以硅片耗硅量6g/W計算(在2010年，中國英利新能源有限公司的硅片耗硅量已達到5.8g/W，隨著鑄錠和切割技術的進步，硅片耗硅量將會進一步下降)，2011年和2012年，多晶硅材料可以支撐的電池片產(chǎn)能可達到50GW和63GW(這里已扣除半導體用的多晶硅量)。

    雖然全球多晶硅產(chǎn)能差不多可與下游的電池片產(chǎn)能相持平，但由于全球多晶硅產(chǎn)能主要集中于前幾大多晶硅企業(yè)手中，如在2011年，全球前四家多晶硅產(chǎn)能就將達到18.1萬噸，占據(jù)全球多晶硅產(chǎn)能近60%，且有些多晶硅企業(yè)相繼向下游的硅片環(huán)節(jié)擴展，如中國保利協(xié)鑫、賽維LDK，挪威REC等，再加上多晶硅主要以長期訂單為主，因此投入到現(xiàn)貨市場上的多晶硅可能有限。短期內(nèi)，“擁硅為王”的局面可能仍會持續(xù)一段時間，但從長期來看，上下游間的供應關系將不斷趨向于緩和，價格也將會逐漸趨向理性。

    多晶硅是資本和技術密集型產(chǎn)業(yè)，技術門檻較高，從多晶硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷史看，大企業(yè)將占據(jù)主導地位。上個世紀，多晶硅產(chǎn)品主要供應于半導體市場時期，多晶硅企業(yè)多達幾十家，甚至上百家，但隨著技術和資本的角逐，多晶硅市場逐漸由多軍混戰(zhàn)的局面，過渡到七大多晶硅企業(yè)一統(tǒng)天下的局面。從目前主要多晶硅企業(yè)的產(chǎn)能和生產(chǎn)成本看，多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)生整合將不可避免，只有通過大企業(yè)對技術和生產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)投入，才能在國際市場中保持競爭優(yōu)勢。

作者：中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書處 王世江