據媒體報道，戰略性新興產業發展“十二五”規劃已進入征求意見階段，出臺腳步臨近。新能源作為七大戰略性新興產業之一，未來發展重點鎖定核電、風電、太陽能和生物質能四大產業。其中，太陽能和生物質能發電裝機容量基本確定，即未來5年分別達到1000萬千瓦和1300萬千瓦。券商認為，新能源產業的發展將為相關行業帶來實質利好。 

　　國內光伏市場即將啟動

　　8月1日，發改委出臺了《關于完善太陽能光伏發電上網電價政策的通知》，指出2011年7月1日以前核準建設、2011年12月31日建成投產、尚未核定價格的太陽能光伏發電項目，上網電價統一核定為每千瓦時1.15元(含稅)；2011年7月1日及以后核準的太陽能光伏發電項目，以及2011年7月1日之前核準但截至2011年12月31日仍未建成投產的太陽能光伏發電項目，除西藏仍執行每千瓦時1.15元的上網電價外，其余省(區、市)上網電價均按每千瓦時1元執行。今后，發改委將根據投資成本變化、技術進步情況等因素適時調整。

　　平安證券點評稱：

　　光伏電價的預期由來已久，這被認為是國內光伏市場啟動的標志性事件，但此前多數認為明年可能推出來，現在公布則是超預期了。我們認為，政府此舉一方面是因為光伏組件在不斷降價之后，已達到此前每度電1元錢左右的目標，另一方面也體現了產業界希望在國外市場不景氣時盡快啟動國內市場的訴求。

　　西部地區的系統裝機成本在16元至18元之間，若以債務利率5.5%、等效峰值小時數2000小時、電價1.15元計算，則25年期的項目收益率可達17%，這已具有較好吸引力。

　　從現已公布的政策內容來看，上網電價高于當地脫硫電價的部分，用可再生能源電價附加解決。目前我國用電量約是4萬億度，按照目前每千瓦時4厘錢的電價附加標準，一年能收取100億元左右。若取其中30%補貼光伏，則可每年補貼4G W 以上。我們預測，今年國內的新增裝機會有1.4-1.5G W，明年可能會有3G W左右，后年可能達到5G W，這些量將不會受到補貼款的限制。

　　平安證券發布的報告認為，這一政策對國內光伏產業的影響輕重有別，逆變器、系統安裝商和設備制造商將更加受益。報告稱：

　　光伏電價的公布對產業的長遠發展非常有利，但對今明兩年光伏產業的利好程度并不相同。綜合考慮歐洲和中國這兩塊有效市場，國內多數企業對應的明年增量可能仍然較少，對于具有品牌和規模效應的企業將更加有利。

　　所以，我們認為，政策對組件廠構成一定程度利好外，逆變器、系統安裝商和設備制造商將更加受益。國內多數逆變器制造企業和系統安裝商規模較小，國內市場是其現實和更容易得到的大蛋糕，國內市場的啟動對其拉動效應是巨大而直接的；此外，預期的轉好，使大廠的擴產意愿得到堅定和增強，對設備的需求增長將會持續。

　　在超預期政策支持和企業出貨量8-10月份可能會持續走好的背景下，我們認為光伏板塊整體有望迎來新一波上漲行情。推薦科士達、綜藝股份、精功科技、海通集團、新大新材。

　　核電技術獲得實質性突破

　　同樣獲得政策利好的還有核電。科技部近日公布《國家“十二五”科學和技術發展規劃》，確認將大型先進壓水堆及高溫氣冷堆核電站列入國家科技重大專項。財政部官方網站近日發布《關于調整三代核電機組等重大技術裝備進口稅收政策的通知》稱，將按照相關主管部門規定，對三代核電機組等關鍵零部件免征關稅和進口環節增值稅。另有消息稱，國務院初步認可一套改建方案，即已經施工進行初期建設的二代核電站將全部改建使用第三代核電技術，尤其是還沒有澆鑄混凝土的項目，全部改為建設三代核電站。

　　平安證券點評稱：大型先進壓水堆列入重大專項，核電技術投資并未減少，目前正在發展的大型先進壓水堆技術中，在A P1000技術基礎上開發的C A P1400，以及中核集團研發的集A P1000、C PR 1000兩種堆型優勢為一身的A C P1000正在研發中，此次大型先進壓水堆列入國家科技重大專項，進一步明確了核電戰略地位與核電國產化的布局。

　　技術路線的轉換將長期利好A P1000設備供應商。報告稱：核電路線的統一將有利于國內技術力量集中，核電設備能夠實現規模化生產。最先生產出A P1000設備的中國一重、二重重裝將首先受益，具有A P1000設備分包資質的上海電氣、東方電氣，將在核電項目重新開始審批后長期受益。

　　核電方面的利好還出現在技術的突破方面。公開消息顯示，我國第一個由快中子引起核裂變反應的中國實驗快堆近日成功實現并網發電。這一國家“863”計劃重大項目目標的全面實現，標志著列入國家中長期科技發展規劃前沿技術的快堆技術取得重大突破。這也標志著我國在占領核能技術制高點，建立可持續發展的先進核能系統上跨出了重要的一步。