三安光電投資百億欲做世界第一、華燦光電投資11.8億擴(kuò)張外延片產(chǎn)能、國(guó)星光電預(yù)計(jì)今年年中封裝產(chǎn)能增加40%、勤上光電擬投資5億擴(kuò)張主業(yè)……不過(guò)，這波一擁而上的LED大擴(kuò)產(chǎn)，是否也埋下了未來(lái)“過(guò)?！钡碾[患？

近期，LED行業(yè)出現(xiàn)緊鑼密鼓地大幅度擴(kuò)產(chǎn)，從上游的芯片、中游封裝到下游應(yīng)用，各家企業(yè)無(wú)不信心滿滿、野心勃勃。其背后，是成本降低帶來(lái)的LED照明產(chǎn)品價(jià)格下降，帶來(lái)市場(chǎng)需求爆發(fā)，未來(lái)數(shù)年的高速成長(zhǎng)可期，與此同時(shí)，豐厚的補(bǔ)貼也引發(fā)企業(yè)急速擴(kuò)張的沖動(dòng)。然而，輝煌過(guò)后，會(huì)不會(huì)又是一個(gè)行業(yè)的衰落。

LED迎來(lái)“大行情年”

“今年肯定是LED行業(yè)的大行情年！”廣東一家LED上市公司高管年初預(yù)測(cè)，同樣的樂(lè)觀情緒也在年初走訪的多家LED上市公司蔓延，其不僅源于LED行業(yè)在2013年的全面景氣，更來(lái)源于業(yè)內(nèi)對(duì)全面替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的信心。

數(shù)據(jù)顯示，與2012年行業(yè)整體利潤(rùn)下滑相比，2013年LED行業(yè)正開(kāi)始迎來(lái)景氣度的回升，大部分已公布年報(bào)的上市公司均實(shí)現(xiàn)了盈利正增長(zhǎng)。

“2013年全行業(yè)需求上升是大家都實(shí)現(xiàn)盈利的直接原因，我們判斷這種需求上升在未來(lái)數(shù)年內(nèi)是可持續(xù)的，并且增長(zhǎng)的速度也會(huì)很快，而給我們這種信心的根本原因是LED產(chǎn)品價(jià)格下降帶來(lái)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，完全替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品已是板上釘釘?shù)氖?。”前述企業(yè)高管表示。

某LED公司一線銷售員也表示，在2011年、2012年，每次參加大型展會(huì)向客戶介紹完LED燈的節(jié)能和各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，客戶都表現(xiàn)出了極大的興趣，但一說(shuō)到價(jià)格，客戶就都搖搖頭走了。

“那時(shí)，5W的LED燈要賣到60、80塊，但同樣亮度的節(jié)能燈僅20塊左右。但從2013年開(kāi)始，室內(nèi)LED產(chǎn)品的價(jià)格大幅下降，現(xiàn)在5W的LED燈也降價(jià)到20塊。戶外的路燈價(jià)格降幅沒(méi)有室內(nèi)的大，但已經(jīng)降到與高壓鈉燈差不多的水平。因此，我們近段時(shí)間新增了很多民用、商業(yè)方面的客戶?！痹撲N售人員介紹說(shuō)。

對(duì)此現(xiàn)象，某券商分析師指出，這主要是上游芯片的價(jià)格以每年30%左右的速度下降，到2013年下半年，開(kāi)始傳導(dǎo)到下游的終端產(chǎn)品，且全行業(yè)總體成本下降的趨勢(shì)仍將繼續(xù)。因此，LED行業(yè)實(shí)際上已進(jìn)入全面替代傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的階段。

產(chǎn)品價(jià)格的下降直接導(dǎo)致了需求的上升。據(jù)湘財(cái)證券的預(yù)測(cè)，2014年LED照明市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)1倍，至2500億元以上，2015年再增長(zhǎng)1倍，至5000億；瑞銀證券則預(yù)測(cè)，2013至2015年，照明市場(chǎng)總體增速分別是36%、37%和38%，其中住宅LED照明市場(chǎng)需求同期分別增長(zhǎng)157%、90%和62%；齊魯證券也預(yù)測(cè)，3至5年內(nèi)，LED照明需求規(guī)模的復(fù)合增速達(dá)30%到40%，照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。