一、公司報告期內經營情況的討論與分析

2013年，公司在董事會“搶機遇、拓市場、控成本、提質量、增效益”經營思想指導下，在全體員的共同努力下，各項業務取得了良好業績。在各級政府繼續強化節能減排政策法規，大力推動節能減排產業發展的大背景下，公司通過深化管理，實現了以余熱利用設備、節水型空氣冷卻設備和高效換熱器設備為代表的公司節能減排機械制造業務利潤較大幅度增長。2013年，國際油價維持震蕩走勢，苯乙烯價格年中創下新高，公司化工業務也錄得較大利潤漲幅。報告期內，公司共實現營業收入655，922.17萬元， 比上年度上升12.64%。實現歸屬于母公司凈利潤52，049.71萬元，同比上升141.10%，創下公司2003年上市以來最高盈利記錄。

(1)機械制造業務

報告期內，公司機械業務實現營業收入168，907.15萬元，同比增長1.00%，凈利潤28，890.99萬元(扣除投資收益后)，與上年同期相比上升22.70%。2013年公司節能減排機械業務對公司凈利潤貢獻率達到51.49%，具體分產品情況如下：

報告期內，公司溴化鋰吸收式制冷機產品共實現收入93，289.60萬元，與上年同期相比增長13.97%。在傳統吸收式制冷市場領域，公司通過產品升級、應用領域深度挖掘和銷售模式的轉變，持續保證了產品的市場占有率;在熱電廠余熱利用市場，公司除了熱電廠客戶直銷外，還積極與國內領先的能源管理公司合作，增強公司熱電廠熱泵機組的市場占有率;2013年公司強化海外銷售組織架構，溴化鋰制冷機國際市場在手訂單突破2億元人民幣，公司外銷增長潛力巨大。

報告期內，公司空冷器產品實現銷售收入49，493.46萬元，與上年同期相比下降8.01%。2013年度公司新增訂單超過10億元，創歷史新高，為來年的銷售收入增長奠定良好基礎。公司獲得國內首例垂直布置直冷訂單;公司間冷產品通過性能驗收考核，正式進入大型發電項目;空冷產品通過了ASME和TUV認證，成功進入歐洲市場。

報告期內，公司高效換熱器業務實現銷售收入17，816.55萬元，與上年同期相比增加33.97%。公司立足于大型空分裝置配套換熱器產品，并穩據國內這一細分市場領域龍頭地位。

(2)化工業務

報告期內，公司化工產品實現營業收入464，222.59萬元，較2012年同期上升13.97%，苯乙烯和發泡聚苯乙烯(EPS)產量達到36萬噸和18萬噸。2013年，公安部消防局下發通知不再執行公消 [2011]65號文等利好因素下，推高了苯乙烯產品單價。公司管理層在確保安全生產前提下，抓住市場機遇，努力提升產量，增加現貨供應，為公司創造了高額利潤。同時，公司加強與消防和住建部門的溝通與合作，參編了石墨級EPS的國家149標準(標準號為GB/T29906-2013)，為公司石墨級EPS新產品全面市場化打下基礎。

二、未來發展的討論與分析

(一)行業競爭格局和發展趨勢

公司節能減排機械業務構成了公司持續穩定的利潤源。公司在工業中低溫余熱利用領域依然處于國內領先地位。未來公司溴化鋰制冷機(熱泵)業務仍將以熱電廠余熱利用和一般工業余熱利用為重點。為控制大氣污染，政府要求大幅減少燃煤鍋爐供暖，增加集中供熱面積，更多熱電廠采用熱泵技術利用電廠余熱增加供暖面積，實現社會減排和企業增收。面對國內傳統溴化鋰中央空調市場的增長緩慢，公司已重組海外銷售團隊，全力開發海外溴化鋰制冷機市場，希望借助海外市場突破，大幅提升傳統溴化鋰制冷機銷售規模;空冷方面，公司無論在產品類型還是在案例積累方面都處于行業先進水平，公司電站空冷器產品有較強的市場競爭力，公司市場地位有望進一步提升;高效換熱器產品方面，公司壓縮機級間冷卻器產品為知名跨國公司產品配套，產品技術和國內市場占有率方面都處于領先地位，公司積極開拓直接出口市場。目前國內苯乙烯對外依存度仍然較大，2014年并見大規模的新增產能建設，國內市場供應偏緊依然是常態。

(二)公司發展戰略

雙良節能始終致力于節能事業的發展：機械業務緊盯節能減排發展方向，利用公司獨特的溴化鋰吸收式制冷制熱技術，為工業企業的余熱廢熱利用提供有效的解決方案;為大型電站石化項目提供空冷裝置有效節約水資源;海水淡化裝置緩解沿海城市市政用水和工業企業的軟水短缺。化工業務緊扣國內建筑保溫市場，為民用和工業建筑提供外墻保溫產品。隨著政府節能減排力度的加大，國內節能市場將迎來一個大發展時期。未來，雙良節能還將進一步深化工業節能業務，從余熱利用設備和系統提供商向合同能源管理者方向發展。

(三)經營計劃

1、機械制造業務

在余熱利用系統業務方面，以余熱利用為市場經營主線，以多元化商業模式和多樣性的節能解決方案開展市場營銷工作，重點突破制熱市場，特別是在熱電廠首站熱泵和二類熱泵的廣泛推廣。穩定做強內銷市場的同時，著力擴大外銷市場的經營業績。

在空冷器方面，加大煤化工領域循環水冷卻的研究開發，降低煤化工行業的水消耗，擴大空冷技術的行業應用范圍。

在高效換熱器方面，傳統空分換熱領域與曼、西門子、林德公司等公司簽訂了合作框架協議，實現與該類大型空分和壓縮機公司的產品技術合作開發。基于公司高效換熱技術開發的工業高鹽廢水零排放系統產品將在2014年實現零的突破，廢水零排放系統可能成為2014年公司節能減排業務的新亮點。低溫多效海水淡化業務，公司仍在積極尋求市場機會。

2、化工業務

公司將充分利用一體化裝置優勢，根據市場變化，靈活安排采購和銷售，爭取高于行業平均水平的利潤;繼續加大石墨級EPS的市場推廣力度，細化石墨料的規格劃分滿足客戶對粒徑的要求;化學品倉儲業務方面繼續強化公司優勢品種，提高保稅罐的利用率。