全國“兩會”召開在即，節(jié)能減排板塊再度表現(xiàn)搶眼，特別是新能源汽車、建筑節(jié)能相關(guān)個股，經(jīng)歷前期小幅回調(diào)后重新走強。市場樂觀地預期，今年地方“兩會”上被熱議的新能源等話題有望反映到全國“兩會”，兩個板塊有望受到新政策利好的提振。

    交通節(jié)能：

    政策紅利助力新能源汽車

    新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展得益于政策的明朗化。但一直以來，確定新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方式（如充電站的建設(shè)、電池接口及性能標準）以及對普通消費者購買新能源汽車給予補貼，這兩方面成為制約新能源汽車發(fā)展的兩大瓶頸。目前，政府正在籌劃加大新能源汽車的購車補貼優(yōu)惠政策，預計最遲將在今年一季度出臺。申銀萬國分析師矯健分析，政府可能率先在5個城市進行試點，補貼資金將由國家、試點城市及當?shù)剀嚻蠊餐袚?，方式可能是以稅費減免為主、現(xiàn)金補貼為輔。

    而另外一大政策《新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》，將明確新能源汽車行業(yè)各階段發(fā)展目標，明確關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化率指標及其他5項配套扶持政策，該《規(guī)劃》可能于3月份正式公布。這些都是“兩會”期間以及會后值得期待的產(chǎn)業(yè)政策。

    券商分析人士稱，預計相關(guān)政策的出臺將使新能源汽車板塊顯現(xiàn)“兩會”行情。但是由于該板塊前期表現(xiàn)得比較充分，因此大幅上漲的概率較小。銀河證券策略分析師張琢也向本刊表示，“新能源汽車去年已經(jīng)表現(xiàn)過一大波，預計今年此板塊上漲增速將會下降，但還會保持階段性上漲趨勢。”

    金百靈投資秦洪向《紅周刊》記者表示，“按照操作角度不同，新能源汽車板塊可以分為市場角度和行業(yè)角度。市場角度一般選擇低價股，大部分都集中在整車板塊，如安凱客車、 中通客車(行情 股吧)、上海汽車、長安汽車、福田汽車等。但從價值與業(yè)績成長性角度看，該板塊波動幅度會較大；行業(yè)角度則應重點選擇電池儲能的相關(guān)個股，這才是新能源汽車的價值所在。”

    矯健表示，未來3~5年內(nèi)，鎳氫電池HEV（混合動力汽車）仍將是新能源汽車的主流。之后，以磷酸鐵鋰電池為主要動力的PHEV（插電式混合電動汽車）、EV（純電動汽車）將迎來廣闊的發(fā)展前景，看好新能源汽車電池行業(yè)未來3個月涌現(xiàn)的投資機會，可關(guān)注科力遠、杉杉股份、江蘇國泰、 西藏礦業(yè)(行情 股吧)。今年國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)開始在重點城市大舉布局電動車充電站，石油三巨頭也表示有意挺進新能源汽車領(lǐng)域。申銀萬國報告指出，“在第一階段，充電設(shè)備供應商最先貢獻業(yè)績，業(yè)績增長最為確定，重點推薦奧特迅。”需要提醒注意的是，奧特迅、杉杉股份、江蘇國泰目前漲幅偏大，投資者需謹慎。

    建筑節(jié)能：

    第二波上漲有待政策開路

    建筑節(jié)能作為節(jié)能減排的重要內(nèi)容受到政策大力扶持，據(jù)國家《節(jié)能中長期規(guī)劃》，到2010年，我國城鎮(zhèn)建筑要達到節(jié)能50%的設(shè)計標準；到2020年，新建建筑至少要實現(xiàn)節(jié)能65%。為實現(xiàn)這一目標，市場預期2009年3月提出且目前正在制定的《建筑節(jié)能三年規(guī)劃》，有望今年內(nèi)出臺。天相投顧分析師向記者表示，“《規(guī)劃》將對行業(yè)產(chǎn)生重大實質(zhì)性利好，其中較大可能是將給予一定補貼，補貼程度或者參考家電下鄉(xiāng)，大致給予17%。” 

    券商研究報告預計，到2015年，以Low-e為代表的節(jié)能玻璃年產(chǎn)量將達到2億平米，是目前的5倍左右。去年以來，南玻A、海螺型材、中航三鑫、 耀皮玻璃(行情 股吧)等節(jié)能玻璃相關(guān)個股已經(jīng)有過表現(xiàn)，特別是海螺型材漲幅已超過2倍。

    墻體和屋頂也是熱損耗的重要途徑。目前建筑保溫材料主要有聚苯乙烯（PS）和聚氨酯（PU），住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部全面推廣新型建筑節(jié)能技術(shù)，重點是聚氨酯材料。天相投顧分析師表示，可以關(guān)注聚氨酯保溫板相關(guān)公司，如 煙臺萬華(行情 股吧)、紅寶麗。兩公司分別生產(chǎn)MDI、硬泡聚醚，這兩種產(chǎn)品為聚氨酯保溫材料的生產(chǎn)原料。“‘兩會’后如果出臺建筑節(jié)能相關(guān)政策，板塊會將有更多機會。行業(yè)熱度將有延續(xù)性。如果沒有實質(zhì)性政策，那股價上漲比較難了。”他說。

    另外，與陶瓷纖維相關(guān)的魯陽股份、與建筑用石膏板相關(guān)的北新建材以及國內(nèi)第三大苯乙烯生產(chǎn)商雙良股份也值得關(guān)注，“建筑節(jié)能板塊如果沒有政策驅(qū)動，只能平穩(wěn)增長，有政策才有超預期增長。”上述分析師說，由于政策超預期尚存變數(shù)，因此投資建筑節(jié)能公司需回避高市盈率公司。