早前有消息指，現(xiàn)有光伏激勵(lì)政策將在今年年底到期的意大利，打算步上德國(guó)后塵，在新的激勵(lì)方案中調(diào)低補(bǔ)貼力度。而削減幅度更是在德國(guó)之上，將高達(dá)30%；并且此后年度還會(huì)繼續(xù)往下調(diào)，2012年和2013年將分別削減6%。

        至此，歐洲最主要三個(gè)光伏安裝國(guó)德國(guó)、西班牙、意大利，都有了削減對(duì)光伏行業(yè)補(bǔ)貼的規(guī)劃或意向。

        其中又以西班牙情況最為艱難，該國(guó)財(cái)政赤字問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重，因此政府不僅僅將節(jié)流的主意打到上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼上——上月有西班牙媒體報(bào)道稱，該國(guó)政府很有可能采取限制光伏電廠的營(yíng)運(yùn)時(shí)間，以大幅減少支付給電廠所有者和投資者的費(fèi)用。

        從2009年數(shù)據(jù)看，除了德國(guó)獨(dú)占當(dāng)年新增安裝量的5成之外，整個(gè)歐洲在增量市場(chǎng)上的占比也接近80%。主要三國(guó)補(bǔ)貼的大額縮減，會(huì)不會(huì)給當(dāng)?shù)匦枨髱?lái)不利影響？姜謙對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)前光伏發(fā)電成本仍然同傳統(tǒng)能源有差距，平價(jià)上網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)還有待時(shí)日，因此行業(yè)現(xiàn)階段離不開(kāi)政府的引導(dǎo)。

        但是從過(guò)去經(jīng)驗(yàn)看，政府政策的大幅變動(dòng)確實(shí)給行業(yè)造成了相當(dāng)大的影響，比如西班牙。西班牙在2008年以2.5GW的新增安裝量，超過(guò)德國(guó)，成為當(dāng)年全球最大的增量市場(chǎng)，不過(guò)進(jìn)入2009年以后，西班牙政府卻突然將當(dāng)年的安裝量限制在500MW，結(jié)果，去年該國(guó)實(shí)際裝機(jī)規(guī)模下降到了“災(zāi)難性”的69MW。

        另外，一些市場(chǎng)上的新動(dòng)向也在刺激著業(yè)內(nèi)神經(jīng)。

        長(zhǎng)城證券分析師周濤表示，上個(gè)月有消息說(shuō)德國(guó)一線電池組件廠降低了自身今年3季度的報(bào)價(jià)，考慮當(dāng)前匯率水平后已經(jīng)同國(guó)內(nèi)企業(yè)報(bào)價(jià)差不多；周濤指出，如果該動(dòng)向被證實(shí)，那么競(jìng)價(jià)優(yōu)勢(shì)的消失將不利于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品下半年出口。

        隱憂已現(xiàn)明年形勢(shì)不明

        不過(guò)業(yè)內(nèi)專家們卻有不同看法。趙玉文告訴記者，這幾年光伏產(chǎn)品成本下降得很快，像2007年我國(guó)企業(yè)組件成本大概在4.1歐元左右，現(xiàn)在已經(jīng)降到1.1歐元；補(bǔ)貼削減只是讓廠商投資回報(bào)率從暴利回落到正常水平，像這次削減16%之后，企業(yè)還是有豐厚的盈利空間。

        江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)魏?jiǎn)|也持有同樣觀點(diǎn)。他表示，補(bǔ)貼削減是正常現(xiàn)場(chǎng)，不會(huì)給歐洲市場(chǎng)光伏需求造成特別大的打擊。

        但業(yè)界卻有不同聲音。阿斯特陽(yáng)光電力集團(tuán)董事長(zhǎng)瞿曉鏵本月7日在常熟表示，由于德國(guó)政府將進(jìn)行兩輪補(bǔ)貼下調(diào)，與預(yù)計(jì)明年當(dāng)?shù)毓夥袌?chǎng)需求可能會(huì)有明顯波動(dòng)。

        瞿曉鏵說(shuō)，由于國(guó)內(nèi)企業(yè)具有成本優(yōu)勢(shì)，因此今年這次補(bǔ)貼削減主要影響德國(guó)本國(guó)公司；但明年再下調(diào)10%以上，當(dāng)?shù)毓夥袌?chǎng)需求就有可能萎縮，會(huì)給在德國(guó)經(jīng)營(yíng)的所有光伏企業(yè)都帶來(lái)壓力。

        對(duì)此，姜謙評(píng)論說(shuō)，這反映出業(yè)內(nèi)對(duì)補(bǔ)貼政策繼續(xù)加大調(diào)整幅度的擔(dān)憂。德國(guó)原計(jì)劃補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在今年削減8%~10%，明年再往下降9%。

        本周《每日經(jīng)濟(jì)新聞》聯(lián)系了國(guó)內(nèi)多家在海外上市的光伏企業(yè)，盡管截至發(fā)稿時(shí)，并未全部獲得回復(fù)，但有企業(yè)表示說(shuō)，今年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)并沒(méi)有太多懸念，只是明年市場(chǎng)有較大的不確定性。

        不過(guò)總的來(lái)說(shuō)，由于歐洲各國(guó)補(bǔ)貼政策涉及各方博弈，到正式敲定前，預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)數(shù)度反復(fù)，因此站在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，很難看清楚明年市場(chǎng)會(huì)怎樣。

        近期國(guó)內(nèi)企業(yè)如賽維LDK等接單勢(shì)頭仍然很猛，7月至今歐洲市場(chǎng)出貨量也仍然維持在高位，顯示德國(guó)削減后的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，并未產(chǎn)生之前預(yù)期中的負(fù)面影響。

        姜謙和周濤都對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，三季度出貨量不會(huì)有太大波動(dòng)，需要觀察的第四季度，可能會(huì)有一定程度的環(huán)比下降；盡管意大利有望接力德國(guó)以“搶裝”效應(yīng)刺激需求，但是意大利市場(chǎng)容量不及后者，能否對(duì)沖德國(guó)需求放緩的部分還是未知數(shù)。

        不過(guò)現(xiàn)階段，投資者不妨期待光伏行業(yè)的業(yè)績(jī)盛宴。

        姜謙預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)幾大組件廠今年中期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)都在100%左右。對(duì)A股上市公司來(lái)說(shuō)，也是去年蕭條了大半年之后的業(yè)績(jī)復(fù)蘇：光伏設(shè)備商天龍光電 (300029，收盤價(jià)22.80元)中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增40%—60%；組件商拓日新能(002218，收盤價(jià)19.54元)則將今年一季報(bào)中預(yù)計(jì)的中期業(yè)績(jī)同比增幅上調(diào)20個(gè)百分點(diǎn)至同比增長(zhǎng)70%—90%，以此計(jì)算其上半年凈利規(guī)模至少與去年全年盈利相當(dāng)。

        有研究員表示，拓日新能主要產(chǎn)品是薄膜電池，而薄膜電池今年上半年擴(kuò)張速度不及晶體硅電池，因此A股其他晶體硅廠商增長(zhǎng)空間會(huì)更大。