12月7日，由商道融綠和新浪財經主辦、聯合國環境規劃署金融倡議（UNEP FI）和聯合國可持續證券交易所倡議（UN SSEi）聯合舉辦的“第九屆中國責任投資論壇（China SIF）年會”在北京線上舉行。來自國內外的政策制定者、標準制定者、資產所有者、資產管理者、中介機構以及企業和學術界代表共聚一堂，圍繞“和而不同：ESG的開放與融合”展開深入討論。


China SIF理事長、商道融綠董事長郭沛源和新浪財經CEO鄧慶旭致開幕辭。郭沛源對年會主題“和而不同”做了說明，表示ESG和綠色金融的發展需要加強國際合作、推進標準趨同，但同時也要認識到各個國家發展階段不同、國情不同，ESG和綠色金融的發展路徑也會有所區別。鄧慶旭指出，在氣候危機持續警醒、國家政策導向以及投資者關注的共同推動下，ESG實踐是大勢所趨，建議建立適合中國時代特征的ESG評價標準體系，助力實現中國經濟可持續發展目標。


在政策視角的主旨演講環節， UNEP FI負責人Eric USHER回顧了COP26前后金融行業在氣候變化、生物多樣性等可持續發展領域的積極行動，贊賞了中國對全球可持續發展的支持以及中國金融機構在簽署負責任銀行原則（PRB）、可持續保險原則（PSI）等方面的積極承諾與引領作用。


全國社會保障基金理事會原副理事長、China SIF名譽理事長王忠民指出，“雙碳”目標與ESG投資的發展是從“同而不和”走向“和而不同” ，在認知環節形成共識之后，需要微觀主體行為與宏觀目標形成一致，金融、產業、社會目標行為一致，才能形成合力，在市場邏輯的基礎上實現低碳目標。


中國金融學會綠色金融專業委員會主任、北京綠色金融與可持續發展研究院院長馬駿圍繞綠色金融的全球合作與標準融合介紹了國內外綠色金融的最新進展。他指出，各國在G20可持續金融發展路線圖中達成的共識有三點值得重點關注，一是推動可持續金融標準的可比性、兼容性和一致性，二是支持最新成立的國際可持續標準理事會（ISSB）制定全球統一的可持續信息披露要求，三是推動轉型金融框架制定。他強調，可持續金融不僅僅關乎環境改善和氣候變化應對，生物多樣性等諸多議題將陸續成為國際關注重點。


國家綠色發展基金股份有限公司監事會主席汪義達表示，碳達峰、碳中和將給中國帶來巨大的綠色投資機遇，同時綠色金融也應發揮資源配置、價格發現和ESG風險管理作用，助力雙碳目標的實現。國家綠色發展基金將發揮其股東結構多元、直投為主和區位優勢，帶動綠色投資、支持雙碳目標實現。


北京市地方金融監督管理局副局長王穎介紹了北京市促進綠色金融發展的政策實踐，表示北京市委、市政府已將綠色金融納入“兩區”建設重點工作，并作為首批直轄市申請創建國家綠色金融改革創新試驗區；接下來將通過升級綠色金融政策機制、推動綠色金融標準制定、聚集綠色金融市場資源、豐富綠色金融產品和服務供給，打造綠色金融國際中心。


國際證監會組織（IOSCO）秘書處金融與信息技術部門負責人、高級政策顧問Jonathan BRAVO分享了作為全球證券行業標準制定者，IOSCO在推動可持續資本市場建設方面的工作重點，包括提高可持續金融相關信息和數據的可獲得性；接下來，IOSCO將評估ISSB的可持續報告標準，特別是這一標準是否符合資本市場和投資人的需要。


隨后的圓桌對話環節圍繞政策視角的ESG開放與融合展開，該環節由郭沛源博士主持。UNEP FI亞太區負責人Yuki YASUI表示，僅僅從風險管理角度出發不足以應對氣候變化、生物多樣性可持續發展挑戰，UNEP FI的工作重點正在從風險管理向機遇把握轉移，希望推動金融機構產生更多積極影響。中國銀行間市場交易商協會市場創新部負責人韓寧介紹了今年債券產品的創新，包括碳中和債券、可持續發展掛鉤債券、社會責任債券等。她表示自雙碳目標提出以來，綠色債券得到了投資人和發行人的持續關注，截至目前，交易商協會負責的綠色債務工具發行規模接近3000億，是去年的五倍多。交易商協會作為綠色債券標準委員會主任單位將與成員單位一起發布綠色債券原則。也將在未來加快開展第三方評估認證市場化評議工作，通過加強信息披露和投資人公示等等，吸引更多境內外投資人。北京市通州區區長助理、政府特聘專家林巍博士解讀了《國務院關于支持北京城市副中心高質量發展的意見》中有關綠色金融的支持政策，介紹了過去一年北京市副中心在打造綠色金融國際中心方面的進展，分享了未來在打造綠色金融全產業鏈條、探索綠色金融標準制定、推動跨境綠色金融氣候投融資碳交易等方面的計劃。中國金融學會綠色金融專業委員會副秘書長、China SIF副理事長安國俊盤點了過去一年不同部委之間、中央和地方政府之間在推動綠色金融發展方面的政策協調，以及政府引導的綠色低碳基金、碳中和基金和綠色政府債券等工具創新，指出綠色金融和責任投資需要自上而下的推動和自下而上的落實，需要多元化的綠色投資者形成合力。


年會發布了《中國責任投資年度報告2021》《A股ESG評級分析報告2021》《中國地方政府ESG評級體系研究報告》等系列研究報告。商道融綠董事總經理、China SIF理事張睿介紹道，《中國責任投資年度報告2021》和《A股ESG評級分析報告2021》分別從資本市場和上市公司視角出發，結合展示了中國ESG責任投資市場的全景。他指出，A股上市公司的ESG整體評級穩步提升，在應對氣候變化和碳中和方面上市公司反應較迅速；在市場方面，ESG投資規模增速明顯，尤其是在公募基金領域，截至目前泛ESG公募基金總量超過5000億人民幣，較2020年提升了一倍以上；隨著政策推動、投資人認知增加、投資價值被發現，ESG市場的正向反饋正在不斷強化和建立。


清華大學全球可持續發展研究院執行院長朱旭峰在《中國地方政府ESG評級指標體系研究報告》發布環節上，介紹了地方政府ESG評級指標體系的指標設置與構成，以及2014年至2018年中國30個省市及自治區ESG評級結果。總體結果顯示全國現階段ESG發展水平逐年提升，但區域間差異明顯且仍有較大提升空間。最后，他從總體布局、央地互動、產業發展、生態轉型、精準互助、區域帶動、理念推廣七大方面提出了一系列政策建議。


在市場視角的主旨演講環節，中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德云和中國證券投資基金業協會黨委委員、秘書長陳春艷分別介紹了保險資管和基金業的ESG發展現狀，均表示ESG是當前經濟高質量發展的必然要求。曹德云指出，ESG投資與保險機構長期穩健投資風格相匹配；目前，保險機構在戰略、制度、投資機制以及產品創新層面納入ESG已有不同程度的實踐，但在ESG風險管理體系、治理和組織架構、信息披露以及數據技術方面仍有待完善。陳春艷指出，ESG投資符合基金行業自身的價值導向、投資收益驅動和風險管理需求，同時也需要一系列制度、工具方法、數據等支撐；接下來基金業協會將加強行業ESG和“雙碳”信息披露、進一步引導私募基金綠色投資、推動數字化建設、探索政策激勵機制。



嘉實國際首席行政官兼首席投資官、嘉實基金ESG投研負責人關子宏從市場參與者的角度分享了雙碳目標下的ESG投資實踐；認為ESG不應被局限為主題投資，而是一種投資管理理念，應全面整合到投資管理全流程中起到風險排雷、機遇判斷、好公司和好企業家識別的作用。


全球可持續投資聯盟（GSIA）主席、澳亞責任投資協會首席執行官Simon O'Connor分享了ESG資產與ESG標準的全球趨勢。全球ESG投資規模在不斷擴大，2020年已達35萬億美元，占全球資產管理規模的36%，與此同時，全球各市場的ESG相關標準也在不斷涌現。他指出了標準融合和一致對市場的重要性，并贊賞了中歐在這方面的努力。


接下來的圓桌對話環節圍繞市場視角的ESG投資機構和產品的多樣化展開，由China SIF秘書長、商道融綠副總經理關睿主持。國際資本市場協會亞太區資深總監張順榮表示，受市場需求驅動，可持續債券市場已發展出四類產品：綠色債券、社會責任債券、可持續發展債券和可持續發展掛鉤債券（GSSS債券）。受可持續復蘇和氣候目標驅動，全球GSSS債券發行量快速增長。他指出，市場對發行人自身的ESG和氣候應對正在提出更高的要求；同時強調，轉型金融中不僅要考慮環境要素，也要考慮到受影響人群相關的社會責任問題。東方匯理北亞區董事總經理、中國機構業務主管張小松分享了全球ESG投資動態：從細分市場角度，全球公募基金領域的ESG增長更加強勁；從地域分布角度，除傳統歐洲投資者外，北美和亞太地區責任投資者數量都在快速增長。他指出，投資人已將ESG作為更長期的投資目標，ESG也成為全球機構投資者專戶投資指引的必選項；ESG在從風險控制指標轉為長期收益的指標。倫敦證券交易所集團北京代表處首席代表艾德華從交易所視角分享了市場對ESG投資產品的需求以及相關產品的發展現狀，提出多樣化的產品和充足可靠的數據是ESG投資繁榮發展的必要條件，并指出交易所在這兩方面可以發揮的作用。中國人壽資產管理有限公司多資產投資部高級副總裁李飛躍分享了國壽資產的ESG實踐經驗，指出目前國內開展ESG投資最大的挑戰仍然是數據，將不斷開展業界合作，探索量化和指數化應用。


年會下午分別就碳中和目標下的ESG產品創新、長期資本護航ESG長期發展、金融機構氣候（環境）信息披露、投后督導與投資者關系管理等議題舉行了分論壇。

“碳中和目標下的ESG產品創新”分論壇由商道融綠董事總經理、China SIF理事張睿主持。浦銀安盛價值投資部總經理楊岳斌從碳中和對投資實踐的指引以及為企業價值判斷提供新視角等方面發表主旨演講。興業銀行綠色金融部總經理助理陳亞芹從ESG投資策略、產品體系等方面介紹了我國銀行業的ESG產品創新方向。在圓桌討論中，嘉實基金ESG研究總監韓曉燕、光大一帶一路綠色基金ESG事務負責人王犀通、鈞山私募股權基金合伙人李默丹、穆迪投資者服務公司副總裁兼高級分析師汪洋、中金研究院執行總經理陳濟就金融市場在碳中和方面的最新動向，如何在投資分析中納入氣候變化和碳中和分析維度，以及碳中和及ESG領域的潛在挑戰展開了熱烈探討。


China SIF秘書長、商道融綠副總經理關睿主持了“長期資本護航ESG長期發展”分論壇。安聯保險資管固收部總經理兼ESG投資負責人趙一指出，E、S、G三個維度為追求長期投資收益的穩定性和可持續性方面提供了足夠的視角和因子。中再集團董事會辦公室信息披露處高級經理陸丹介紹了中再集團在資產所有者和資產管理者的雙重身份下積極開展ESG投資與信息披露工作的具體情況。保險資管協會教育培訓及國際事務部總監杜建、福特基金會（美國）北京代表處首席代表高倩倩、APG荷蘭匯盈投資高級基金經理胥珂嘉、中金公司研究部執行總經理劉均偉圍繞保險資金、養老金等長期資本如何將ESG觀念融入長期投資策略進行了討論分享。




隨后，China SIF理事長、商道融綠董事長郭沛源主持了“金融機構氣候（環境）信息披露”分論壇。穆迪投資者服務公司副總裁兼高級信用評級主任諸蜀寧、中國工商銀行城市金融研究院副院長殷紅、投資者氣候變化聯盟（IGCC）及亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）首席執行官Rebecca MIKULA-WRIGHT分別圍繞評級公司角度下的金融機構環境信息披露價值、碳中和背景下金融機構環境信息披露、金融機構氣候環境信息披露相關的指南框架進行了主旨發言。隨后，日本綜合研究所北京公司總經理王婷、華夏理財另類投資部執行總經理張大川、RepRisk業務發展負責人Alessandra OGLINO、北京大成律師事務所高級合伙人馬江濤、江蘇銀行綠色金融與PPP事業部總經理董善寧圍繞金融機構氣候環境信息披露的具體實踐和實踐中面臨的難點與痛點展開了圓桌討論。





年會最后一個分論壇聚焦“投后督導與投資者關系管理”展開討論。該論壇由China SIF秘書長、商道融綠副總經理關睿主持。PRI投資盡責管理負責人Paul CHANDLER詳細介紹了《負責任投資原則》對投資者盡責管理的具體要求。國際金融公司（IFC）中國ESRM項目負責人袁薇分享了IFC在盡責管理方面的實踐經驗。中國上市公司協會公司治理部副主任劉彥灃、CDP全球環境信息研究中心中國項目副主任李蜚、商道縱橫合伙人郎華、富達國際公司治理及可持續投資業務大中華區總監王芳、頂峰資產管理有限公司負責任投資與盡責管理負責人李嘉林從投資機構和上市公司兩個維度就盡責管理展開交流分享。




本屆年會得到了戰略合作伙伴穆迪、嘉實基金，合作伙伴浦銀安盛基金、RepRisk，以及CDP全球環境信息研究中心、國際金融公司（IFC）、國際資本市場協會（ICMA）、華泰證券、氣候債券倡議組織（CBI）、清華大學全球可持續發展研究院（TUSDG）、商道縱橫、深圳高等金融研究院、首都經濟貿易大學中國ESG研究院、思盟企業社會責任促進中心、同花順、萬得3C會議、亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）、英國加速氣候轉型計劃（UK PACT）等單位的大力支持。


為落實疫情防控措施，第九屆中國責任投資論壇年會首次采用“無觀眾現場錄制、全程多平臺直播”的形式舉行。本次年會有超過1,800人報名注冊，當日登錄中國責任投資論壇官網觀看直播的數量達4,941人次，觀看總時長達100,082分鐘。報名量和直播觀看量均創歷史新高。另有超過千名專業人士通過萬得、同花順等平臺同步收看活動直播。歡迎登錄China SIF官網觀看活動回放。

本屆年會是2021年中國責任投資周（China SIF Week）的一部分。2021年中國責任投資周系列活動還包括第三屆媒體公益培訓工作坊、ESG與“雙碳”戰略學術研討會、機構投資者與綠色固定收益市場研討會、森林可持續與供應鏈金融論壇、聯合國環境規劃署金融倡議組織會員閉門會、中國海外投資ESG信息披露專家研討會、碳捕集與封存技術發展路徑（電力與鋼鐵業）報告發布會、可持續證券交易所圓桌論壇等。


附會議詳情：

第九屆中國責任投資論壇年會

2021年12月7日，北京時間08:45-17:30

主題：和而不同：ESG的開放與融合

主辦單位：商道融綠、新浪財經

聯合主辦：聯合國環境規劃署金融倡議組織(UNEP FI)、聯合國可持續證券交易所倡議組織(UN SSEi)

戰略合作伙伴：穆迪、嘉實基金

合作伙伴：浦銀安盛基金、RepRisk

支持單位：CDP全球環境信息研究中心、國際金融公司（IFC）、國際資本市場協會（ICMA）、華泰證券、氣候債券倡議組織（CBI）、清華大學全球可持續發展研究院（TUSDG）、商道縱橫、深圳高等金融研究院、首都經濟貿易大學中國ESG研究院、思盟企業社會責任促進中心、同花順、萬得3C會議、亞洲投資者氣候變化聯盟（AIGCC）、英國加速氣候轉型計劃（UK PACT）（以漢語拼音為序）



論壇介紹：

中國責任投資論壇（China SIF），于2012年在北京發起，是聚焦責任投資與可持續發展議題的國際交流平臺，旨在推廣責任投資與環境、社會和治理（ESG）理念，推動綠色金融，促進中國資本市場的可持續發展。

作為全球責任投資倡導平臺（Global SIFs Network）的一員，中國責任投資論壇自成立以來，已經舉辦了九屆年會、五屆夏季峰會、五次責任投資周以及一系列的專題研討交流會，邀請國內外專家、研究人員、責任投資領域的踐行者、金融機構及上市公司代表分享其研究成果、工作經驗以及經典案例，對責任投資及綠色金融展開多種形式的探索和倡導。

中國責任投資論壇發布了一系列標志性的報告和研究成果，如《中國責任投資年度報告》等，并持續支持可持續金融學位論文競賽。成為該領域最具有影響力的論壇之一。